Mardi, Jefferies a réitéré sa recommandation d’achat sur Haleon PLC (HLN:LN) (NYSE: HLN), maintenant un objectif de cours de 4,50 GBP. Actuellement négociée à 9,20$, l’analyse d’InvestingPro suggère que l’action est légèrement surévaluée, bien que les objectifs des analystes varient de 9,50$ à 11,41$. Les analystes de la firme prévoient une accélération de la croissance au quatrième trimestre par rapport à l’augmentation de 6,1% du troisième trimestre. Cette prévision est basée sur une croissance constante des volumes en Amérique du Nord, la normalisation des comparatifs pour les vitamines et compléments minéraux (VCM), et le lancement anticipé d’Eroxon aux États-Unis.
Les analystes sont confiants dans la capacité de Haleon à atteindre une croissance organique des ventes (COV) de 5-6% à court et moyen terme. Avec des marges brutes impressionnantes de 62,2% et un EBITDA de 3,59 milliards $ sur les douze derniers mois, l’entreprise a démontré une forte performance financière. Les données d’InvestingPro révèlent plusieurs indicateurs positifs supplémentaires, notamment de solides métriques de santé financière et une faible volatilité des prix avec un bêta de 0,24.
Cependant, à mesure que ces facteurs externes commencent à s’estomper, Jefferies s’attend à ce que Haleon fasse l’objet d’une réévaluation plus complète. Cet optimisme est soutenu par ce qu’ils considèrent comme la progression de premier plan de l’entreprise en termes de ventes organiques et de bénéfices.
La performance de Haleon en Amérique du Nord a été un moteur clé de leurs perspectives positives, avec une croissance constante des volumes sous-jacents contribuant au succès global de l’entreprise. De plus, la normalisation des comparatifs du marché des VCM est considérée comme un développement favorable, pouvant potentiellement conduire à des ventes plus stables dans ce segment.
Le prochain lancement d’Eroxon sur le marché américain devrait également contribuer à la croissance de Haleon. Cette introduction de produit est l’une des raisons pour lesquelles Jefferies prévoit une croissance de 6,3% pour le quatrième trimestre, légèrement au-dessus du consensus Visible Alpha de 6,2%.
Les commentaires des analystes mettent en lumière les défis auxquels Haleon a été confrontée en raison d’influences moins contrôlables telles que les taux de change et l’impact des fusions et acquisitions. Ces facteurs ont précédemment entravé l’effet de levier sur les marges de l’entreprise, mais à mesure qu’ils commencent à s’atténuer, Jefferies envisage une valorisation plus robuste pour Haleon.
En résumé, les perspectives de Jefferies pour Haleon sont basées sur la croissance constante des volumes de l’entreprise sur les marchés clés, la stabilisation du segment VCM, et l’introduction de nouveaux produits. Avec une capitalisation boursière de 41,5 milliards $ et une rentabilité prouvée générant 1,6 milliard $ de bénéfice net, l’entreprise montre de solides fondamentaux. Pour des informations plus approfondies sur la santé financière et le potentiel de croissance de Haleon, les abonnés d’InvestingPro peuvent accéder à une analyse complète et à des métriques supplémentaires dans le rapport de recherche Pro exclusif, disponible pour plus de 1.400 actions de premier plan.
Dans d’autres actualités récentes, Haleon plc a rapporté des résultats impressionnants en termes de bénéfices et de revenus, incluant un rachat d’actions hors marché de 230 millions £ auprès de Pfizer Inc. L’entreprise a augmenté sa participation dans la coentreprise chinoise, Tianjin TSKF Pharmaceutical Co. Ltd, à 88%, et a finalisé la cession de son activité de thérapie de remplacement de la nicotine à Dr. Reddy’s Laboratories SA dans un accord pouvant atteindre 500 millions £. La directrice financière de Haleon, Dawn Allen, a acquis des actions ordinaires de Haleon et en a vendu une partie pour couvrir les obligations fiscales, conservant un nombre important d’actions.
Des changements clés au conseil d’administration de Haleon ont également été annoncés, avec la démission de David Denton en tant qu’administrateur non exécutif et l’arrivée de Bláthnaid Bergin en tant qu’administratrice non exécutive indépendante. En termes de notations d’analystes, Bernstein a dégradé l’action Haleon de ‘Surperformance’ à ‘Performance en ligne avec le marché’, Morgan Stanley a maintenu une notation Surpondérer, Goldman Sachs a dégradé l’action Haleon de “Achat” à “Neutre”, et Berenberg a initié une couverture avec une notation “Achat”.
Deux des principaux dirigeants de Haleon, le directeur juridique Adrian Morris et la directrice marketing Tamara Rogers, ont acquis des actions dans le cadre du plan de récompense en actions de l’entreprise, recevant chacun 33 actions ordinaires et un nombre équivalent d’actions de contrepartie sans frais.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.
